Befektetési alapok

Pikáns fordulat?

2010. szeptember 03. péntek, 16:52

A jegybank friss helyzetértékelése alapján világos, hogy vége a kamatcsökkentési periódusnak, A kötvénypiaci fordulópont pikantériája viszont az, hogy eladni és venni is éppúgy érdemes.

„A mostani helyzet új stratégiát követel meg” - hívja fel a figyelmet Horváth István. A K&H Alapkezelő befektetési igazgatója szerint ugyanis az államkötvényt hagyományosan az árfolyamnyereségre spekulálva vették a befektetők, hiszen megszokhatták, hogy a rövid lejáratú papírok hozama magasabb a hosszú állampapírokénál. „Most teljesen más a helyzet: a megtakarító választhat az 5 százalékot hozó rövid futamidejű befektetések és a 7 százalék körüli, legalább 3 éves értékpapírok között.”

Rekordok éve az idei

2010. július 27. kedd, 12:51

Az alacsony betétkamatok, a magas múltbeli hozamok és a tartós befektetési számlák indulása is a befektetési alapok felé fordítja a megtakarítással rendelkező kliensek figyelmét.

Az alapokhoz hasonlóan nagymértékben gyarapodott az intézményi kezelt vagyon is a piaci szereplőknél: 2008 végén még a 3500 milliárd forintot sem érte el, jelenleg pedig már valószínűleg az 5000 milliárdot is meghaladja. Az ilyen vagyon csaknem 60 százaléka nyugdíjpénztári megtakarítás volt, ezek 45 százalékkal nőttek 2008 vége és ez év márciusa között. Hasonló mértékben gyarapodott egyébként a unit-linked biztosításokban kezelt összeg, és az egyéb biztosítói vagyon is több mint 40 százalékkal nőtt. A hozamok terén az intézményi befektetések között szintén nagy a szórás.

A uni-linked alapok árfolyama a biztosítók, a nyugdíjalapoké pedig a pénztárak mellett a pénzügyi felügyelet honlapján is elérhető. Hiába publikusak azonban az információk, ezen a téren a hozamok kevéssé számítanak a versenyben, a pénztári tagokat és az életbiztosítást kötőket ugyanis sokkal inkább az értékesítő ügynökök irányítják.

Az alapok teljesítménye a siker kulcsa

2010. július 23. péntek, 09:04

A betéti kamatok csökkenésével párhuzamosan fokozatos átrendeződést mutat a lakossági megtakarítások szerkezete. A befektetési alapok irányába történő pénzmozgás legnagyobb nyertesei kétségkívül a lakossági bankok alapkezelői, ezen belül is a pénzpiaci alapok - vélekedik Sárándi Ákos.

A BROKERNET Csoporthoz tartozó QUANTIS Investment Management Zrt. vezérigazgatója ugyanakkor elmondta, hogy az átrendeződési folyamat a direkt értékesítésen keresztül náluk is számszerűen tetten érhető. Az alapkezelő termékeit a BROKERNET Csoportnál egy kiemelt közvetítői kör közvetlenül, külön biztosítási konstrukció kapcsolása nélkül is értékesítheti. Az általuk hozott forgalom a havi értékesítés 20-30 százalékát teszi ki.

A tapasztalatok szerint a direkt megoldással sikerült egy új ügyfélszegmenst megszólítani: a társaság így azoknak is tud befektetési lehetőséget kínálni, akiknek már van biztosításuk vagy valamilyen okból nem megfelelő számukra a unit-linked biztosítással párosított befektetési konstrukció.

Nyerni a piacok ingadozásán

2010. július 21. szerda, 08:44

A gyorsjelentési szezon miatt naponta változhat a tőzsdék iránya. A szakemberek szerint ki lehet használni ezeket a mozgásokat, de a legtöbb ilyen befektetés kockázatos.

„A kisbefektetőknek mostanában csak óvatosan kellene a piacon sertepertélniük” - mondja például Czachesz Gábor, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatója. A szakember szerint legfeljebb akkor érdemes egy-egy részvényt megvásárolni, ha az nagyon alulértékelt, a nagyon túlértékelt papírok esetében pedig érdemes lehet esésre fogadni.

Az egyedi részvények mellett az átlagosnál ingadozóbb, például feltörekvő részvénypiacokon befektető alapokkal is lehet hasonló játékot játszani - mondja Cserháti András, az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő vezető termékmenedzsere. Ezt azonban az alapkezelők nem szeretik, sőt egyes piaci szereplők egyes konstrukcióknál még büntetődíjat is kivetnek azokra a kliensekre, akik nagyon gyorsan, a vásárlás utáni egy-két héten belül visszaváltják a befektetési jegyeiket.

Az alapok tőkéjének megóvásával egyébként azokat a befektetőket is próbálják megvédeni, akik hosszabb távra vásárolták a befektetési jegyeiket.